中國(guó)建設(shè)銀行(939)推動(dòng)新金融發(fā)展提升盈利能力，在外圍環(huán)境波動(dòng)的情況下，上半年仍然錄得佳績(jī)，純利按年增加3.36%至1673億元(人民幣，下同)，不良貸款率1.37%，同比下降0.03個(gè)百分點(diǎn)，超出市場(chǎng)預(yù)期，獲多間大行推薦。董事長(zhǎng)田國(guó)立直言，新金融是推動(dòng)業(yè)績(jī)穩(wěn)中有進(jìn)的引擎，慶幸及早布局新的地產(chǎn)發(fā)展模式，減少對(duì)地產(chǎn)開發(fā)貸的依重，免受內(nèi)房市場(chǎng)波動(dòng)影響，對(duì)建行的穩(wěn)健發(fā)展收到很好的效果。
內(nèi)銀踏入中期業(yè)績(jī)發(fā)布季，率先放榜的建設(shè)銀行各項(xiàng)核心指標(biāo)穩(wěn)健均衡，表現(xiàn)出色。截至今年6月底，內(nèi)地銀行業(yè)總資產(chǎn)按年增加10.5%至406萬億元，不良貸款率1.68%，撥備覆蓋率206.1%，資本充足率14.66%。建行數(shù)據(jù)保持同業(yè)較優(yōu)水準(zhǔn)，拉高平均綫，行長(zhǎng)張金良坦言，該行各項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)高於監(jiān)管要求，總體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)中有進(jìn)，提質(zhì)增效。其中資產(chǎn)總額增長(zhǎng)10.6%至38.3萬億元，實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)；不良貸款率1.37%，穩(wěn)中有降；撥備覆蓋率244.5%，較去年底升近3個(gè)百分點(diǎn)，持續(xù)保持較高水準(zhǔn)；資本充足率17.4%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力仍然充足。
建行數(shù)據(jù)拉高平均綫
建行上半年經(jīng)營(yíng)收入3881.6億元，按年微降0.44%，每股盈利0.67元，不派中期息。負(fù)債總額35.3萬億元，增幅11.3%，其中吸收存款27.63萬億元，增幅10.42%。資產(chǎn)回報(bào)率(ROA)0.92%，股本回報(bào)率(ROE)11.95%。銀行業(yè)整體表現(xiàn)平穩(wěn)，但建行風(fēng)險(xiǎn)管控得當(dāng)，經(jīng)營(yíng)效益領(lǐng)先，期內(nèi)金融投資減值損失按年減少，信用減值損失954.2億元，同比下降7.6%，減值損失總額953.7億元，同時(shí)減7.8%，帶動(dòng)業(yè)績(jī)向好。
受市場(chǎng)利率整體下行影響，建行上半年淨(jìng)利息收入3121.9億元，同比下跌1.73%，但期內(nèi)非利息淨(jìng)收入則增加5.2%至759.7億元，其中手續(xù)費(fèi)及傭金淨(jìng)收入706億元，按年升0.5%。
下半年淨(jìng)息差不受減息影響
至於銀行賺錢關(guān)鍵的指標(biāo)淨(jìng)息差，建行跟隨大環(huán)境同比下降30基點(diǎn)至1.79%，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）兩度下調(diào)，建行首席財(cái)務(wù)官生柳榮坦言，會(huì)對(duì)淨(jìng)息差構(gòu)成壓力，但該行貸款重新訂價(jià)集中在上半年，再加上存款利率下行也能大致相互扺消，因此該行下半年淨(jìng)息差受影響相對(duì)較小。他強(qiáng)調(diào)，建行會(huì)持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，加大收益率較高的零售信貸，努力減緩淨(jìng)息差收窄的幅度。
建行穩(wěn)健的業(yè)績(jī)，某程度上也受惠於布局新金融的戰(zhàn)略。田國(guó)立直言，幾乎每項(xiàng)業(yè)績(jī)都和金融創(chuàng)新密切相關(guān)，近期內(nèi)地房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)，建行一向依重該板塊，外間以為會(huì)成為最大的受害者，「事實(shí)恰好相反，我們慶幸6年前就主動(dòng)轉(zhuǎn)向新地產(chǎn)模式，減少對(duì)盈利最高、輕車熟路的地產(chǎn)開發(fā)及按揭貸款的依賴，挑戰(zhàn)最難的住房租賃市場(chǎng)，對(duì)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)起到很好的效果?！?/p>
6年前減開發(fā)貸 轉(zhuǎn)戰(zhàn)住房租賃
目前國(guó)家明確支持住房租賃市場(chǎng)，批準(zhǔn)建行搞住房基金，「建行布局早，能夠更好把握政策機(jī)遇和市場(chǎng)紅利，下一步將繼續(xù)參與地產(chǎn)發(fā)展的新模式。」田國(guó)立直言，現(xiàn)時(shí)是收購(gòu)房地產(chǎn)的最好時(shí)機(jī)，價(jià)格有折讓，保證租金能覆蓋利息，再通過REITs發(fā)回給市場(chǎng)，新地產(chǎn)模式將增強(qiáng)建行的盈利能力。
展望下半年，張金良表示，會(huì)繼續(xù)深化新金融行動(dòng)，統(tǒng)籌平衡好五方面的關(guān)係，包括總量和結(jié)構(gòu)、規(guī)模和效益、短期和長(zhǎng)期、局部和全域，以及發(fā)展和安全的關(guān)係。具體會(huì)從提升經(jīng)營(yíng)收入，控制經(jīng)營(yíng)成本兩方面下功夫。穏住淨(jìng)利息收入的基本盤，控制信用投放總量適度、節(jié)奏平穩(wěn)，努力保持合理的淨(jìng)息差水準(zhǔn)。調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加快收益高的普惠金融及零售信貸的發(fā)展，鞏固零售信貸第一大行的地位。
科技重塑老牌銀行 帶動(dòng)幾何級(jí)增長(zhǎng)
全球經(jīng)濟(jì)不景，建行表現(xiàn)仍能優(yōu)於同業(yè)，和提早布局新金融戰(zhàn)略密不可分，董事長(zhǎng)田國(guó)立直言，金融科技是推動(dòng)該行高效發(fā)展的引擎，讓銀行有能力拓展大比重高收益的中小微群體，實(shí)現(xiàn)幾何級(jí)增長(zhǎng)，煥發(fā)老牌銀行的青春，「普惠金融的增長(zhǎng)速度是難以想像，數(shù)字令人震驚！」
宏觀大環(huán)境波動(dòng)，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)舉步皆辛，在新金融行動(dòng)下，建行相關(guān)數(shù)據(jù)卻令人眼前一亮，其中普惠貸款餘額從2017年底的4000億，大增6倍至今年6月底的2.86萬億，餘額佔(zhàn)比從3.4%上升到13.4%。新增佔(zhàn)比從7.6%上升到24.3%，而且不只量大，品質(zhì)還非?？煽兀涣悸蕪?年前的7-8%大幅下降到了1.27%。
普惠貸款6年翻6倍
「這些數(shù)字我們也是比較震驚的！也看到銀行在這個(gè)市場(chǎng)的增長(zhǎng)空間和前景！」田國(guó)立指出，普惠金融客戶群體規(guī)大，隨貸隨還，風(fēng)險(xiǎn)平穩(wěn)可控，周期短而快，一般三五個(gè)月，最長(zhǎng)也就一年多，更重要的是保持良好的資產(chǎn)質(zhì)量。
新金融潛力無限，在田國(guó)立看來，主要受惠於科技的力量，他直言，以往同業(yè)都在搶大客戶，佔(zhàn)市場(chǎng)主體逾九成的中小微群體較少人問津，「我們的長(zhǎng)項(xiàng)是做大客戶，雖然也想服務(wù)中小企，但技術(shù)上做不到，現(xiàn)在全力推動(dòng)金融科技，大數(shù)據(jù)的演算法令到服務(wù)能力提升，有能力照顧中小微群體！」他指出，過去都是當(dāng)鋪思維，注重扺押，建行率先創(chuàng)新技術(shù)流評(píng)價(jià)方案，建立數(shù)字普惠的新模式，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)增信。
比如像涉農(nóng)的業(yè)務(wù)，田國(guó)立指出，過去建行對(duì)農(nóng)村市場(chǎng)望而卻步，涉農(nóng)貸款較弱，但近年藉助互聯(lián)網(wǎng)科技，通過「裕農(nóng)通」APP，鋪設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，在村委會(huì)設(shè)立終端，跟當(dāng)?shù)仄渌麢C(jī)構(gòu)合作，大家相互支援，他強(qiáng)調(diào)，「裕農(nóng)通」功能強(qiáng)大，存貸匯繳投都可以做到，甚至還可以幫村政府進(jìn)行村務(wù)公開，目前建行有近40萬個(gè)服務(wù)點(diǎn)，現(xiàn)有農(nóng)村客戶5800萬戶。
涉農(nóng)業(yè)務(wù)效益好
現(xiàn)時(shí)建行涉農(nóng)貸款平均增速超過18%，截至今年6月底，餘額為3.6萬億元，較2019年末的1.8萬億元，翻了一番，增量和增速都處於歷史最高位。其中農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款餘額3138億，較年初增長(zhǎng)了54%。田國(guó)立強(qiáng)調(diào)，涉農(nóng)貸款效益非常好，因?yàn)檗r(nóng)民純樸，講究信用，建行通過大數(shù)據(jù)努力發(fā)掘農(nóng)村的信用市場(chǎng)。
金融科技的發(fā)展也讓建行有機(jī)會(huì)拓展龐大的政務(wù)市場(chǎng)，幫助政府建設(shè)數(shù)字政府，目前有逾半省份的智慧政務(wù)都是由建行承擔(dān)，註冊(cè)用戶2.6億，累計(jì)辦理超44億筆業(yè)務(wù)。田國(guó)立指出，建行全國(guó)4萬多個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，已成為民眾身邊的政務(wù)大廳，ATM機(jī)除了存取錢，繳費(fèi)，還可以開辦各種證明，甚至異地跨省辦理，未來想像空間非常大。他強(qiáng)調(diào)，雖然交易量不大，但積少成多，最重要是對(duì)拉動(dòng)了機(jī)構(gòu)和長(zhǎng)尾客戶存款業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)。
現(xiàn)時(shí)建行有近16000人的科技人員，年度科技投入232.9億元，公共技術(shù)服務(wù)日均調(diào)用量達(dá)到2200萬筆，平均日處理峰值超過1000億條。手機(jī)銀行使用者5.2億，上半年累計(jì)交易1.31億戶，同比增長(zhǎng)了12%。田國(guó)立指出：「我們希望通過互聯(lián)網(wǎng)重塑老牌銀行，讓建行煥發(fā)青春！」
疲市穩(wěn)進(jìn)不易 大行籲買入
宏觀經(jīng)濟(jì)不景市場(chǎng)看淡內(nèi)銀，但建行業(yè)績(jī)穩(wěn)中有進(jìn)，各項(xiàng)核心指標(biāo)均衡，多間大投行仍然看好，給予「買入」的推介。
美銀證券指出，建行中期業(yè)績(jī)穩(wěn)健，表現(xiàn)勝於預(yù)期，純利按年增長(zhǎng)3.4%，較該行預(yù)期高出1.2%，核心盈利按年也較預(yù)期為佳，在艱難的經(jīng)營(yíng)環(huán)境有穩(wěn)定業(yè)績(jī)表現(xiàn)實(shí)屬不易。而且資產(chǎn)負(fù)債表強(qiáng)勁的，具有防守性，看好其前景，維持「買入」評(píng)級(jí)。
摩根大通則發(fā)表研究報(bào)告也指出，建行第二季純利增長(zhǎng)7%，表現(xiàn)優(yōu)於預(yù)期，第二季度收入和撥備前利潤(rùn)則符合預(yù)期，雖然淨(jìng)息差跟隨大市略有下滑，但跌幅輕微，估值仍然具有吸引力，給予5.4元的目標(biāo)價(jià)，維持「買入」評(píng)級(jí)。
分紅跟隨純利穩(wěn)升
在疲弱的宏觀環(huán)境下，高盛報(bào)告認(rèn)為，建行勢(shì)頭仍然不俗，第二季淨(jìng)利潤(rùn)780億元，比該行預(yù)測(cè)的740億元為高，內(nèi)銀整體表現(xiàn)跟隨大市向淡，建行第二季淨(jìng)利息收入雖然疲軟，但仍然符合市場(chǎng)預(yù)期，下調(diào)建行目標(biāo)價(jià)，由5.8元降至5.14元，維持「買入」評(píng)級(jí)。
投資者關(guān)注派息問題，董事會(huì)秘書胡昌苗表示，建行來分紅比例一直保持30%，隨著淨(jìng)利潤(rùn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，實(shí)際分紅每年都穩(wěn)中有升。上市以來，累計(jì)達(dá)到1.1萬億元，未來會(huì)密切關(guān)注經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展形勢(shì)，綜合考慮資本狀況，監(jiān)管指引等來合理確定分紅比例，平衡好股東短期利益和長(zhǎng)期回報(bào)。
注重ESG 顯國(guó)有大行擔(dān)當(dāng)
建設(shè)銀行取得穩(wěn)健佳績(jī)的同時(shí)，也不忘承擔(dān)國(guó)有大行的重任，發(fā)布首份環(huán)境、社會(huì)和治理（ESG）報(bào)告，在實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中融入 ESG 管理理念，以新金融行動(dòng)同步推進(jìn)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的效益，提升銀行效益最大化。
早在港交所明確要求上市公司披露更多ESG資訊前，建行自2018年起就已多次發(fā)布相關(guān)內(nèi)容的報(bào)告，學(xué)習(xí)借鑒境內(nèi)外同業(yè)的相關(guān)實(shí)踐，構(gòu)建了自上而下、層次清晰、結(jié)構(gòu)完善的ESG治理頂層設(shè)計(jì)，完善ESG工作體系，成立相關(guān)專門委員會(huì)，分別負(fù)責(zé)監(jiān)督指導(dǎo)綠色金融、普惠金融、氣候風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇等ESG推進(jìn)工作。今年4月，董事會(huì)審議通過《中國(guó)建設(shè)銀行環(huán)境、社會(huì)和治理規(guī)劃（2023-2025）》，繪製了ESG治理工作的藍(lán)圖。
建行以新金融行動(dòng)踐行國(guó)有大行的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，同步實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益。在金融科技的強(qiáng)大支撐下，全面推進(jìn)相關(guān)工作，截至2022年末，建行普惠金融、涉農(nóng)、公司類住房租賃貸款餘額合計(jì)5.19萬億元，占公司類貸款和墊款的24.48%，為近300萬戶中小企提供資金支援和綜合金融服務(wù)。
建行一直重視促進(jìn)綠色金融的協(xié)同發(fā)展，不斷豐富綠色信貸、綠色債券、綠色基金、綠色租賃、綠色保險(xiǎn)等相關(guān)產(chǎn)品，將ESG風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系．今 年第二季度，共向 329 個(gè)專案發(fā)放碳減排貸款 139億元，貸款 加 權(quán) 平 均 利 率 2.69% ， 帶 動(dòng) 年 度 碳 減 排 量 為374萬噸二氧化碳當(dāng)量，獲得碳減排支援工具支援以來，建行已累計(jì)向 1166 個(gè)專案發(fā)放碳減排貸款1238億元，貸款加權(quán)平均利率3.28%，帶動(dòng)的年度碳減排量為 2928萬噸二氧化碳當(dāng)量。
建行ESG工作成效獲得普遍認(rèn)可，明晟ESG評(píng)級(jí)連續(xù)3年被評(píng)為A級(jí)，中證ESG獲評(píng)AAA級(jí)，入選恒生A股可持續(xù)發(fā)展企業(yè)基準(zhǔn)指數(shù)，在國(guó)內(nèi)銀行業(yè)中處於領(lǐng)先水準(zhǔn)。
【採(cǎi)訪手記】董事長(zhǎng)解畫新金融一箭雙雕
近兩個(gè)小時(shí)的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，董事長(zhǎng)田國(guó)立用了20多分鐘親自解畫建行的新金融戰(zhàn)略，他坦言，內(nèi)地對(duì)此不陌生，但建行有96%的投資者都在香港，因此有必要作細(xì)致地溝通。
事實(shí)上，小記對(duì)此也是一知半解，一直草率地認(rèn)為是口號(hào)名詞，在很多海外投資者印象中，普惠金融，涉農(nóng)業(yè)務(wù)都是低收益，甚至要補(bǔ)貼的政績(jī)工程。
田國(guó)立的介紹詳儘，有條理，理論加實(shí)例，給出大量的數(shù)字，增長(zhǎng)令人驚嘆，也了解到這些業(yè)務(wù)不單不蝕錢，甚至利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)都要優(yōu)於傳統(tǒng)領(lǐng)域，規(guī)模龐大，潛力無限，及早布局，及早賺錢。
半個(gè)小時(shí)下來，小記腦洞大開，驚覺新金融原來一箭雙雕，既服務(wù)了以前被忽略的中小微群體，儘到社會(huì)責(zé)任，又為銀行開僻新機(jī)遇，尤其在大環(huán)境疲弱時(shí)，確保收益，真不得不讚一下建行管理層，眼光獨(dú)到，早悉先機(jī)。
田國(guó)立在記者會(huì)結(jié)束時(shí)又再叮囑大家，要關(guān)注建行的新金融戰(zhàn)略，評(píng)估相關(guān)數(shù)據(jù)，董事長(zhǎng)這一課真的是用心良苦，老銀行新戰(zhàn)略，煥發(fā)活力，未來可期。（記者：木子）
電話：（香港）852-2564 0768
（深圳）86-755-83518792 83517835 83518291
地址：香港九龍觀塘道332號(hào)香港商報(bào)大廈
