9月4日，第十四屆全球PE論壇在京舉辦。北京基金業(yè)協(xié)會在論壇上重磅發(fā)布「未來可持續(xù)投資」2023年優(yōu)秀案例。第二批20個(gè)優(yōu)秀案例包括深創(chuàng)投、高瓴投資、啟明創(chuàng)投、弘毅投資、CPE源峰、中信銀行等機(jī)構(gòu)，中關(guān)村生命科學(xué)園等產(chǎn)業(yè)園區(qū)，及萬國數(shù)據(jù)、箱箱共用等創(chuàng)新企業(yè)。其投資理念和決策的變革，極大加速了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入了新動力。
今年發(fā)布的20個(gè)優(yōu)秀案例，聚焦「資本賦能產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新」，展現(xiàn)了資本如何賦能產(chǎn)業(yè)，通過新技術(shù)、新模式、新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型突破，對未來的環(huán)境或社會產(chǎn)生積極深遠(yuǎn)的影響。儘管全球經(jīng)濟(jì)、政治和社會發(fā)展格局面臨深刻調(diào)整，但科技創(chuàng)新的熱度不減。在新一輪技術(shù)革命浪潮中，信息技術(shù)和綠色科技是當(dāng)前全球創(chuàng)新突破最多的領(lǐng)域。作為助力創(chuàng)新的重要力量，資本為各方創(chuàng)造更多機(jī)會，讓產(chǎn)業(yè)生態(tài)中不斷湧現(xiàn)新的機(jī)遇，共同創(chuàng)造可持續(xù)的未來。
從今年的優(yōu)秀案例中可以發(fā)現(xiàn)，在國家「雙碳」目標(biāo)、科技創(chuàng)新戰(zhàn)略加快推動的背景下，投資機(jī)構(gòu)加大對清潔能源、節(jié)能環(huán)保技術(shù)、智能製造、生物醫(yī)藥等高科技創(chuàng)新企業(yè)的支持力度，加速推動產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。
ESG治理與實(shí)踐持續(xù)深化、升級
經(jīng)過三年的調(diào)研和分析，我們發(fā)現(xiàn)，ESG投資、可持續(xù)投資已然成為投資機(jī)構(gòu)在「募、投、管、退」全周期過程中的重要考量因素。目前，投資機(jī)構(gòu)在持續(xù)深化、升級自身及被投企業(yè)的ESG治理和實(shí)踐水平，以打造更加長期可持續(xù)的商業(yè)模式。
2022年，CPE源峰針對自身投資的四大領(lǐng)域，即消費(fèi)與互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)療與健康、科技與工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施，建立了內(nèi)部投資ESG風(fēng)險(xiǎn)識別清單，進(jìn)一步細(xì)化每個(gè)投資領(lǐng)域?qū)?yīng)的重點(diǎn)ESG風(fēng)險(xiǎn)問題，存在重大ESG風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)或企業(yè)不予考慮。
面對新一輪技術(shù)革命和產(chǎn)業(yè)變革，企業(yè)普遍面臨持續(xù)創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級的訴求。高瓴與眾多產(chǎn)業(yè)夥伴一起，長期摸索出的一套「深度價(jià)值創(chuàng)造」（Deep Value Creation）模式，由專業(yè)的團(tuán)隊(duì)深入企業(yè)產(chǎn)業(yè)變革的一線，與企業(yè)攜手通過創(chuàng)新驅(qū)動，重構(gòu)價(jià)值鏈體系，形成新的生產(chǎn)力、生產(chǎn)效率、組織方式，重建企業(yè)的「動態(tài)護(hù)城河」，打造企業(yè)的長期發(fā)展價(jià)值。
此外，國科嘉和被投企業(yè)錦籃基因參與解決我國基因治療藥物「卡脖子」問題，解決重大罕見疾病醫(yī)療的社會需求，並考慮科學(xué)研究和臨床實(shí)際需求的轉(zhuǎn)化路徑，助力我國葯企盡早實(shí)現(xiàn)彎道超車。在數(shù)字化時(shí)代，大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)軟件是數(shù)字化的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施。啟明創(chuàng)投被投企業(yè)星環(huán)科技堅(jiān)持核心技術(shù)自主研發(fā)，在大數(shù)據(jù)核心基礎(chǔ)軟件領(lǐng)域逐步實(shí)現(xiàn)對國外對標(biāo)企業(yè)產(chǎn)品的替代，逐步脫離了國外開源大數(shù)據(jù)框架的束縛。
可持續(xù)投資撬動綠色發(fā)展
加快新能源發(fā)展是實(shí)現(xiàn)「雙碳」目標(biāo)、構(gòu)建新發(fā)展格局的重要舉措。當(dāng)前，投資機(jī)構(gòu)加碼布局清潔能源、節(jié)能環(huán)保技術(shù)等企業(yè)，創(chuàng)新產(chǎn)品形態(tài)，持續(xù)推進(jìn)新舊動能轉(zhuǎn)換、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。
2023年3月29日，首鋼基金通過戰(zhàn)略投資的基金管理人發(fā)行了全國首單太陽能光伏REITs產(chǎn)品——京能光伏REIT，該項(xiàng)目在上海證券交易所正式掛牌上市，發(fā)行總規(guī)模為29.35億元。京能光伏REIT業(yè)務(wù)模式清晰、可複製性高，不僅擴(kuò)大了現(xiàn)有市場公募REITs產(chǎn)品類型，更是為新能源行業(yè)開闢創(chuàng)新了一條新的融資渠道。
以科技創(chuàng)新驅(qū)動高質(zhì)量發(fā)展
創(chuàng)新是推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的加速器，也是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要動力。從這些案例可以看到，投資機(jī)構(gòu)正加大力度支持科技自立自強(qiáng)，為基礎(chǔ)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級、高質(zhì)量發(fā)展提供了源源不斷的「活水」。
作為我國最強(qiáng)本土創(chuàng)投之一，深創(chuàng)投始終堅(jiān)持「國家需要什麼，深創(chuàng)投就投資什麼」的投資策略，秉持「投早、投小、投科技」的投資理念，助力產(chǎn)業(yè)加速轉(zhuǎn)型升級。深創(chuàng)投90%以上的資金投資在硬科技行業(yè)領(lǐng)域，80%以上的項(xiàng)目為初創(chuàng)期和成長期企業(yè)。近年來，深創(chuàng)投不斷加大對硬科技的投資力度，梳理「卡脖子」項(xiàng)目清單，涵蓋新一代信息技術(shù)、新材料、新能源、智能製造、生物醫(yī)藥等行業(yè)，並逐漸轉(zhuǎn)化成投資清單。
2022年，中信銀行創(chuàng)新推出針對中小科創(chuàng)企業(yè)的投貸聯(lián)動「積分卡審批」模式，不再以歷史業(yè)績表現(xiàn)及增信條件作為首要評價(jià)因素，對企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)（學(xué)研指標(biāo)、高管團(tuán)隊(duì)、知識產(chǎn)權(quán)、科技資質(zhì)等）進(jìn)行賦分。截至2022年末，已有53家輕資產(chǎn)型的科創(chuàng)企業(yè)通過「積分卡審批」模式，從中信銀行北京分行拿到了急缺的資金。
作為中國生命科學(xué)領(lǐng)域創(chuàng)新資源最為集中的園區(qū)之一，中關(guān)村生命科學(xué)園按照「管委會+平臺公司+運(yùn)營公司」的管理機(jī)制，合力推動園區(qū)建設(shè)發(fā)展。生命園公司正積極從「物業(yè)管理」向「科技服務(wù)」轉(zhuǎn)型升級，搭建「五大平臺」——空間資源平臺、創(chuàng)新孵化平臺、專業(yè)技術(shù)平臺、企業(yè)交流平臺、投融資服務(wù)平臺，營造開放性、國際化、具有市場活力的創(chuàng)新生態(tài)。（記者 林彬彬 相銘）
頂圖：北京基金業(yè)協(xié)會會長、北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)系教授何小鋒發(fā)布《私募投資基金管理人可持續(xù)投資信息披露通則》、《中國私募股權(quán)基金ESG/可持續(xù)投資實(shí)踐白皮書（2023）》和「未來可持續(xù)投資」2023年優(yōu)秀案例。（主辦方供圖）
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