27日深圳市委金融辦就《深圳市推動(dòng)併購(gòu)重組高質(zhì)量發(fā)展的行動(dòng)方案（2025—2027）（公開(kāi)徵求意見(jiàn)稿）》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)「《行動(dòng)方案》」)公開(kāi)徵求意見(jiàn)，《行動(dòng)方案》重點(diǎn)提出要聯(lián)通香港資本市場(chǎng)打通境內(nèi)外併購(gòu)資源。依托香港資本市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，有序推進(jìn)併購(gòu)重組項(xiàng)目、金融產(chǎn)品等互聯(lián)互通。
《行動(dòng)方案》指出，「支持深圳市符合條件的行業(yè)龍頭企業(yè)併購(gòu)境外資產(chǎn)標(biāo)的，通過(guò)赴港上市或再融資等方式，提升併購(gòu)重組效率，拓寬資源整合範(fàn)圍。鼓勵(lì)深港合作設(shè)立併購(gòu)重組相關(guān)的投資基金，支持境內(nèi)外機(jī)構(gòu)投資科技成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用，支持獲境外機(jī)構(gòu)投資的科技型企業(yè)深化與相關(guān)國(guó)別的產(chǎn)業(yè)鏈合作。支持深圳證券交易所與香港聯(lián)合交易所在探索深化股債融資、併購(gòu)重組制度機(jī)制互聯(lián)互通等方面加強(qiáng)合作，在整合兩地產(chǎn)業(yè)資源和創(chuàng)新資源、豐富併購(gòu)融資工具、提高支付靈活性上先行探索，爭(zhēng)取推動(dòng)創(chuàng)新性併購(gòu)重組案例落地。」同時(shí)《行動(dòng)方案》也支持上市公司開(kāi)展併購(gòu)業(yè)務(wù)「走出去」。鼓勵(lì)上市公司併購(gòu)境外優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，在跨境換股方面予以便利支持等。鼓勵(lì)合格境外投資者通過(guò) QFII、RQFII、QFLP 等參與上市公司併購(gòu)重組。
14條舉措鼓勵(lì)併購(gòu)
《行動(dòng)方案》共十四條，從明確併購(gòu)重組的「向新性」、提升產(chǎn)業(yè)併購(gòu)的「開(kāi)放性」、提高併購(gòu)重組實(shí)施的「效率性」、加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)和人才服務(wù)水平的「完備性」、提高大灣區(qū)併購(gòu)重組「影響力」、提升併購(gòu)重組活動(dòng)的「規(guī)範(fàn)性」等方面提出進(jìn)一步促進(jìn)深圳併購(gòu)重組高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。
到2027年底，力爭(zhēng)將深圳打造成為新質(zhì)生產(chǎn)力投融資活躍區(qū)、技術(shù)和產(chǎn)業(yè)併購(gòu)交易集聚地、上市公司質(zhì)量提升示範(fàn)地、金融市場(chǎng)互聯(lián)互通先行地、創(chuàng)新資本生態(tài)健康規(guī)範(fàn)先導(dǎo)區(qū)；推動(dòng)深圳境內(nèi)外上市公司質(zhì)量全面提升、總市值突破15萬(wàn)億元；推動(dòng)併購(gòu)重組市場(chǎng)持續(xù)活躍，完成併購(gòu)重組項(xiàng)目總數(shù)量突破100單、交易總價(jià)值突破300億元。
「併購(gòu)六條」刺激深圳併購(gòu)創(chuàng)新高
近期，中國(guó)證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的「併購(gòu)六條」等系列政策。自「併購(gòu)六條」發(fā)布以來(lái)，深圳轄區(qū)內(nèi)上市公司及其子公司首次公開(kāi)披露的併購(gòu)重組事件累計(jì)16單，已披露的交易總價(jià)值117.90億元，排名全國(guó)城市第二。據(jù)第三方機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，截至目前，深圳轄區(qū)內(nèi)上市公司及其子公司2024年以來(lái)首次公開(kāi)披露的併購(gòu)重組事件累計(jì)90單，其中已完成34單，已完成項(xiàng)目的交易總價(jià)值102.54億元，創(chuàng)近年來(lái)新高。
其中華星光電擬通過(guò)支付現(xiàn)金108億元人民幣收購(gòu)境外上市公司LG顯示的控股子公司樂(lè)金顯示，該併購(gòu)項(xiàng)目是「併購(gòu)六條」發(fā)布以來(lái)A股上市公司公告啟動(dòng)並披露交易規(guī)模的最大併購(gòu)項(xiàng)目，也是今年以來(lái)國(guó)內(nèi)企業(yè)收購(gòu)境外企業(yè)在華資產(chǎn)規(guī)模最大的項(xiàng)目。
10月24日，深圳市上市公司至正股份發(fā)布重組預(yù)案，擬收購(gòu)全球前五的半導(dǎo)體引線框架供應(yīng)商AAMI 99.97%股權(quán)，同時(shí)剝離原主營(yíng)的環(huán)保電纜材料業(yè)務(wù)。本次交易完成後公司將完成向半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的全面轉(zhuǎn)型，是上市公司開(kāi)展產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型跨界併購(gòu)的典型案例。（記者童越）
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