午後，三大指數(shù)均維持窄幅波動(dòng)，漲跌幅與早盤(pán)偏離不大。盤(pán)面上，稀土永磁、小金屬板塊午後爆發(fā)，此外，醫(yī)療器械、芯片、貴金屬等板塊個(gè)股漲幅居前。截止收盤(pán)，滬指漲0.16%報(bào)3639.67點(diǎn)再創(chuàng)年內(nèi)新高，深成指跌0.18%報(bào)11157.94點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.68%報(bào)2342.86點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.15%報(bào)1058.21點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額18254.9億元，市場(chǎng)熱點(diǎn)較為雜亂，個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超3000隻個(gè)股下跌。
機(jī)構(gòu)看盤(pán)
華西證券：往後看，美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期重燃，國(guó)內(nèi)宏微觀流動(dòng)性仍較為充裕，有利於A股慢牛趨勢(shì)的延續(xù)?！?23」行情以來(lái)，A股各板塊「輪動(dòng)上漲、低位補(bǔ)漲」的特徵明顯，賺錢(qián)效應(yīng)的持續(xù)性更好，同時(shí)市場(chǎng)增量資金來(lái)源較為廣泛，除了融資資金以外，公募、私募機(jī)構(gòu)的參與度也有提升，在資產(chǎn)配置荒格局下，後續(xù)「居民配置資金入市與股市慢漲」的正反饋效應(yīng)也有望加強(qiáng)。行業(yè)配置上，建議關(guān)注：新技術(shù)、新成長(zhǎng)方向：如AI算力、機(jī)器人、固態(tài)電池等；紅利板塊回調(diào)後帶來(lái)再配置機(jī)會(huì)，如部分低估值中字頭。
興業(yè)證券：在外部宏觀環(huán)境不確定的背景下，擴(kuò)大內(nèi)需更加成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)重要抓手，對(duì)應(yīng)政策值得期待。同時(shí)各類(lèi)消費(fèi)公司持續(xù)推動(dòng)渠道、產(chǎn)品、服務(wù)等多重變革，表現(xiàn)出不同於大盤(pán)的優(yōu)異表現(xiàn)、外部及企業(yè)內(nèi)生變革共振，看好頭部大消費(fèi)公司投資機(jī)會(huì)。
銀河證券：預(yù)計(jì)市場(chǎng)維持在震盪偏高中樞運(yùn)行，關(guān)注結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。8月份在政策空窗期和半年報(bào)集中披露期，市場(chǎng)或?qū)⑻庫(kù)毒植繜狳c(diǎn)輪動(dòng)行情之中，把握業(yè)績(jī)確定性較強(qiáng)的配置機(jī)會(huì)。中長(zhǎng)期來(lái)看，市場(chǎng)向好趨勢(shì)不改。在「十五五」發(fā)展新藍(lán)圖下，市場(chǎng)將聚焦更長(zhǎng)期視角下的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)向好。
華泰證券：本輪牛市是「水?！?，是依靠資金高流動(dòng)性推動(dòng)的行情，因?yàn)樾”P(pán)股對(duì)於流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)偏好的邊際變化是更為敏感的。大盤(pán)股受制於經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)，往往反映會(huì)落後於小市值股票。這也就造就了結(jié)構(gòu)性行情的出現(xiàn)，今年對(duì)於題材股甚至是「炒小炒差」的風(fēng)格，將有比較大的表現(xiàn)空間。對(duì)於後市，將9月3日閱兵視為重要節(jié)點(diǎn)，8月行情仍可期待，關(guān)注自主可控和國(guó)防軍工的脈衝機(jī)會(huì)。機(jī)器人、創(chuàng)新藥和算力鏈?zhǔn)琴Y金關(guān)注的方向，關(guān)注低吸的機(jī)會(huì)。
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