創(chuàng)業(yè)板指午後發(fā)力上漲，一舉突破上月高點(diǎn)並刷新年內(nèi)新高，至此，三大指數(shù)今日全部創(chuàng)出年內(nèi)新高，其中，滬指七連陽強(qiáng)勢格局凸顯。盤面上，半導(dǎo)體芯片股集體走強(qiáng)，其中寒武紀(jì)午後躍上漲停進(jìn)一步激發(fā)人氣。此外，腦機(jī)接口、創(chuàng)新藥、跨境支付等板塊個(gè)股漲幅居前。截至收盤，滬指漲0.5%，報(bào)3665.92點(diǎn)，深成指漲0.53%，報(bào)11351.63點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.24%，報(bào)2409.4點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.91%，報(bào)1069.81點(diǎn)。個(gè)股跌多漲少，滬深京三市超3100股飄綠，今日成交逾1.9萬億。
機(jī)構(gòu)看盤
中信建投：近期各地發(fā)布機(jī)器人相關(guān)產(chǎn)業(yè)支持政策，給予一定產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼或消費(fèi)補(bǔ)貼。世界機(jī)器人大會(huì)依舊保持空前熱度，國產(chǎn)機(jī)器人百花齊放。產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的靈巧手、關(guān)節(jié)模組零部件、傳感器等環(huán)節(jié)均有多種方案齊頭並進(jìn)，有望加速具身智能機(jī)器人迭代。具身智能產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的進(jìn)步正不斷被看到，後續(xù)仍有世界人形機(jī)器人運(yùn)動(dòng)會(huì)、智元機(jī)器人合作夥伴大會(huì)、Optimus三代機(jī)發(fā)布、國產(chǎn)機(jī)器人招投標(biāo)等潛在催化值得關(guān)注。繼續(xù)看好板塊整體行情，推薦產(chǎn)業(yè)趨勢更優(yōu)、放量更快的傳感器、靈巧手、垂類應(yīng)用端、國產(chǎn)供應(yīng)鏈條等環(huán)節(jié)。
浙商證券：2005年以來A股經(jīng)歷了3輪 「系統(tǒng)性牛市」和1輪「結(jié)構(gòu)性牛市」，我們認(rèn)為目前A股處於歷史上第一次「系統(tǒng)性『慢』牛」中。宏觀層面，風(fēng)險(xiǎn)偏好提升和無風(fēng)險(xiǎn)利率下行推動(dòng)A股走出「系統(tǒng)性牛市」；中國崛起和中國優(yōu)勢，形成「慢」牛格局。與此同時(shí)，技術(shù)和量化維度看，人民幣兌美元匯率步入穩(wěn)定升值節(jié)奏、上證走勢超預(yù)期令市場中樞抬升催生「系統(tǒng)性」牛市，指數(shù)「上滾峰」籌碼結(jié)構(gòu)、板塊節(jié)奏分化昭示著「慢」牛格局形成。
華泰證券：7月全行業(yè)、全部非金融行業(yè)景氣指數(shù)回升，分板塊看，大金融、中游製造、TMT景氣改善。我們再次重申反內(nèi)卷等政策助力下ROE企穩(wěn)回升的能見度上升，建議關(guān)注：1）反內(nèi)卷品種進(jìn)入築底位或爬坡位品種增多，如工業(yè)金屬、能源金屬、鋼鐵、部分化工品、風(fēng)電、汽車、養(yǎng)殖、物流等；2）海外AI資本開支Q2繼續(xù)上行，AI產(chǎn)業(yè)趨勢驅(qū)動(dòng)元件-存儲(chǔ)、軟件、遊戲等景氣改善或維持高位；3）獨(dú)立景氣周期驅(qū)動(dòng)的小金屬-軍工（國內(nèi)訂單+軍貿(mào)）、通用自動(dòng)化、醫(yī)藥（投融資周期回暖）、保險(xiǎn)等。配置方面，戰(zhàn)術(shù)上挖掘景氣改善、具備補(bǔ)漲邏輯的板塊，關(guān)注存儲(chǔ)、軟件、通用自動(dòng)化、化工、保險(xiǎn)、煤炭等；戰(zhàn)略上，繼續(xù)超配大金融、軍工、醫(yī)藥等，其中醫(yī)藥行情或從創(chuàng)新藥向醫(yī)療器械等擴(kuò)散。
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