近年指數(shù)化投資熱度持續(xù)上升，今年以來ETF份額與規(guī)模更是顯著增長。今年三季度末我國ETF的份額超過2.85萬億份，規(guī)模接近5.63萬億元，創(chuàng)下歷史新高。跟蹤滬深300的ETF規(guī)模具有明顯優(yōu)勢，其中包括了多隻千億級產(chǎn)品。
據(jù)同花順數(shù)據(jù)，至今年三季度末，我國ETF數(shù)量達到1325隻，總份額超過2.85萬億份，環(huán)比年中增加近11%、同比去年末增加近28%；總規(guī)模接近5.6萬億元，創(chuàng)下歷史新高，環(huán)比與同比分別增加30.7%與60.5%。
從突破萬億節(jié)奏看，近年ETF市場擴容顯著提速：我國首隻ETF產(chǎn)品誕生於2004年，直到2020年10月，ETF總規(guī)模才首次突破1萬億元大關(guān)；2023年8月份，ETF總規(guī)模突破2萬億元；次年9月份，ETF總規(guī)模突破3萬億元；今年4月份，ETF總規(guī)模突破4萬億元；同年8月份，ETF總規(guī)模又快速突破了5萬億元大關(guān)。
具體來看，今年三季度末，我國股票型ETF基金數(shù)量超過1000隻，達到1040隻；份額突破2萬億份，接近2.07萬億份，環(huán)比與同比分別增加3.57%、19.41%。其中，股票（規(guī)模）ETF（即寬基）數(shù)量有360隻，總份額為9253.13億份，總規(guī)模接近2.51萬億元，環(huán)比與同比分別增加12.48%、21.87%。
此前數(shù)量一直在30隻以下的債券型ETF基金在今年三季度末增長至53隻，規(guī)模接近7000億元，環(huán)比增長近81%、同比大增近4.1倍。商品型ETF數(shù)量保持在17隻，規(guī)模為1748.34億元，環(huán)比與同比分別增長11.1%、206.72%?？缇承虴TF數(shù)量達到177隻，規(guī)模超過8900億元，環(huán)比與同比分別增長57%、124%。貨幣型ETF基金規(guī)模為1538.59億元，環(huán)比小幅下滑，同比增長近2.7%。
管理人方面，華夏基金、易方達基金與華泰柏瑞基金的ETF管理規(guī)模佔據(jù)行業(yè)前三名，旗下ETF的規(guī)模分別為9035.62億元、8626.64億元與5978.72億元。南方基金與嘉實基金旗下ETF規(guī)模超過3000億元，廣發(fā)基金、富國基金、博時基金、匯添富基金等10家公募ETF管理規(guī)模超千億。
按指數(shù)看，跟蹤滬深300的ETF今年前三季度規(guī)模增長了2110.22億元，其中主要增長動力來自產(chǎn)品淨值上漲；三季度末相關(guān)ETF產(chǎn)品總規(guī)模已超過萬億，接近1.2萬億元。掛鈎中證A500的ETF規(guī)模為2159.49億元，掛鈎上證50、中證500、科創(chuàng)50、中證1000等指數(shù)的ETF規(guī)模超過千億元。
單只產(chǎn)品方面，目前市場共有7隻千億級ETF產(chǎn)品。其中，排名前四的ETF均掛鈎滬深300，分別是華泰柏瑞滬深300ETF、易方達滬深300ETF發(fā)起式、華夏滬深300ETF與嘉實滬深300ETF，規(guī)模分別為4255.77億元、3047.96億元、2280.61億元與1996.94億元。
開源證券認為，得益於其渠道便利性高，居民資金入市的方式由主動基金變成了ETF。產(chǎn)品優(yōu)勢方面，ETF費率遠低於主動基金，在短期贖回時費用更靈活，疊加監(jiān)管推動費率下調(diào)，費用優(yōu)勢大；ETF是錨定基準的一籃子股票，不需要選擇基金管理人，減少了決策環(huán)節(jié)，決策成本低。
投資策略上，ETF種類繁多，除了權(quán)益資產(chǎn)外，可以投資於商品期貨、債券甚至海外市場，華夏基金建議，投資者進行跨品種、跨市場的多元化資產(chǎn)配置，布局低相關(guān)指數(shù)以實現(xiàn)分散投資。啞鈴策略是一種分散投資的策略，體現(xiàn)的是通過不同風格的品種，以期實現(xiàn)風險平衡（或?qū)_）的資產(chǎn)配置思路?！妇唧w到投資領(lǐng)域的應(yīng)用，投資者可以在啞鈴兩端分別著手，一端偏進攻、另一端偏防禦，這樣能保證無論是極致樂觀還是極致悲觀情況發(fā)生時，都有獲利的那一面?！?strong>（深圳商報記者 詹鈺葉）
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