據(jù)易董數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至10月14日，2025年以來，已有31家券商累計(jì)收到118張投行罰單。較去年同期相比減少79張。儘管數(shù)量同比下滑，但在行業(yè)整體業(yè)務(wù)處罰類型中佔(zhàn)比卻呈上升態(tài)勢(shì)，已從去年同期的20.76%攀升至37.3%。
從行業(yè)整體罰單分布來看，截至目前，券商各類罰單總量已達(dá)313張，其中，投行罰單佔(zhàn)比高達(dá)37.3%。這一比例較去年同期的20.76%有所提升，直觀反映出今年以來投行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的監(jiān)管力度顯著加強(qiáng)，罰單數(shù)量呈明顯上升態(tài)勢(shì)。
年內(nèi)深交所出具 27 張，上交所出具 11 張，北交所出具 4 張。近期備受市場(chǎng)關(guān)注的一起案例是，東方證券及相關(guān)人員因在投行業(yè)務(wù)中未勤勉盡責(zé)，被北交所出具警示函。
「盡職調(diào)查不充分」 問題尤為突出，多家券商因在投行業(yè)務(wù)開展過程中未能做到全面、深入的盡職調(diào)查而收到罰單。整體來看，當(dāng)前投行業(yè)務(wù)監(jiān)管已呈現(xiàn) 「全鏈條問責(zé)」 趨勢(shì)，「一案雙罰」正逐步成為行業(yè)監(jiān)管常態(tài)。國(guó)元證券一名保代因曾負(fù)責(zé)的保薦項(xiàng)目涉嫌兩項(xiàng)犯罪事項(xiàng)，已被移送法庭，或?yàn)槟陜?nèi)首例；東海證券、渤海證券、東吳證券等3家券商，則因過往項(xiàng)目存在違規(guī)情形，在被沒收相關(guān)業(yè)務(wù)收入的同時(shí)，還被處以罰款。（辛悅）
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