在上周軍工股整體走強(qiáng)的背景下，本周首個(gè)交易日，軍工股再度走高，七豐精工30CM漲停，中航成飛、航天南湖、昆船智能、華如科技均達(dá)20CM，中超控股、雷科防務(wù)、成飛集成、七一二、光電股份等多股漲停。
據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，上周中證軍工指數(shù)漲幅達(dá)5.82%，多隻個(gè)股走出連板行情，ST立航4連板、成飛集成、天箭科技、奧普光電等走出3連板，千億市值的中航成飛上漲約36%，國(guó)博電子漲超20%，航天彩虹、中無(wú)人機(jī)以及超卓航科均有兩位數(shù)的漲幅，其間中證軍工板塊內(nèi)40隻個(gè)股中超過(guò)37隻個(gè)股上漲。
仍處底部區(qū)域
回顧近5年的走勢(shì)發(fā)現(xiàn)，中證軍工板塊當(dāng)前市淨(jìng)率約為3.12倍，位於過(guò)去5年的43.14%分位。在眾多科技板塊估值已達(dá)短期高位之際，軍工仍舊處?kù)断鄬?duì)底部位置。過(guò)往制約股價(jià)的兩項(xiàng)因素，一是資金「缺席」，另一個(gè)是基本面不振，目前正在悄然發(fā)生改變。華夏基金近來(lái)分析師指出，進(jìn)入2月份之後，軍工行業(yè)景氣反轉(zhuǎn)得到訂單驗(yàn)證，股價(jià)再次築底反彈並進(jìn)入震盪上行周期。業(yè)內(nèi)人士指出，在國(guó)防升級(jí)浪潮下，2025年軍工板塊迎來(lái)爆發(fā)期：殲-35量產(chǎn)加速、航母艦載機(jī)訂單激增，無(wú)人機(jī)軍貿(mào)出口增長(zhǎng)40%，碳纖維國(guó)產(chǎn)替代成本驟降20%。近來(lái)記者也觀察到，相關(guān)ETF資金正不斷湧入軍工股。
關(guān)注四大板塊
華西證券分析師認(rèn)為，「中國(guó)資產(chǎn)」重估正當(dāng)時(shí)，在主題方面建議關(guān)注軍工、自主可控等。記者發(fā)現(xiàn)越來(lái)越多的機(jī)構(gòu)加入到看多軍工股的陣營(yíng)中來(lái)。易方達(dá)基金基金經(jīng)理何崇愷看好四大軍工板塊：1.軍用電子板塊。軍用電子板塊是最先感受到景氣度回升的，也是整個(gè)軍工業(yè)績(jī)彈性最大的板塊；2.受益於軍貿(mào)景氣度提振的板塊。其中主要包括飛機(jī)、雷達(dá)等產(chǎn)業(yè)鏈；3.受益於國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)以及全球民用飛機(jī)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的飛機(jī)、發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈；4.以鈦合金、碳纖維、高溫合金、隱身材料為代表的先進(jìn)軍用材料板塊。
記者也關(guān)注到，聚焦航空裝備、船舶製造、無(wú)人機(jī)、軍工材料四大高景氣賽道，龍頭企業(yè)訂單與業(yè)績(jī)雙增長(zhǎng)。（記者 辛悅）
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