9月1日，星期一，農(nóng)曆七月初十。三大指數(shù)今日全線走高，創(chuàng)業(yè)板指收盤(pán)漲逾2%，續(xù)創(chuàng)3年半以來(lái)新高，滬指也再度逼近近期新高點(diǎn)位。盤(pán)面上，有色板塊、貴金屬全天領(lǐng)漲，此外，醫(yī)藥股也表現(xiàn)活躍。個(gè)股漲多跌少，上漲個(gè)股超3100隻。
截至收盤(pán)，滬指報(bào)3875.53點(diǎn)，漲0.46%；深成指報(bào)12828.95點(diǎn)，漲1.05%；創(chuàng)指報(bào)2956.37點(diǎn)，漲2.29%。
機(jī)構(gòu)看盤(pán)
國(guó)金證券：2025年上半年國(guó)內(nèi)醫(yī)療設(shè)備招標(biāo)需求已呈現(xiàn)恢復(fù)趨勢(shì)，預(yù)計(jì)下半年業(yè)績(jī)有望逐步修復(fù)。耗材使用需求與國(guó)內(nèi)患者診療需求直接相關(guān)，整體波動(dòng)相對(duì)較小。眾多頭部醫(yī)療器械公司加快海外市場(chǎng)布局投入，上半年渠道併購(gòu)速度明顯增加，上半年大部分企業(yè)海外市場(chǎng)增速遠(yuǎn)高於國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，部分頭部企業(yè)海外佔(zhàn)比逐步超過(guò)國(guó)內(nèi)。
中信建投：當(dāng)前市場(chǎng)交易情緒已進(jìn)入過(guò)熱階段，抱團(tuán)傾向愈發(fā)明顯，需注意交易結(jié)構(gòu)惡化?？傮w來(lái)看，TMT板塊擁擠度雖未見(jiàn)頂，但已接近預(yù)警線，市場(chǎng)交易結(jié)構(gòu)惡化需要重視，消費(fèi)、周期等低熱度板塊可能在下一階段的行情中擁有更高性?xún)r(jià)比。A股25H1營(yíng)收及淨(jìng)利同比轉(zhuǎn)正，盈利周期拐點(diǎn)清晰，企業(yè)步入溫和復(fù)蘇通道，市場(chǎng)資金從避險(xiǎn)逐步轉(zhuǎn)向攻守兼?zhèn)洌嗖A穩(wěn)健型與成長(zhǎng)性資產(chǎn)。長(zhǎng)期趨勢(shì)仍未改變，最優(yōu)的策略是切入低估值消費(fèi)與周期板塊，如大消費(fèi)、有色、新能源等。重點(diǎn)關(guān)注：大消費(fèi)、新能源、非銀、創(chuàng)新藥、TMT、有色、衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)。
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