幾年前，金融科技（FinTech）這個(gè)詞還是新鮮玩意，人人談區(qū)塊鏈、虛擬銀行、支付革命，似乎科技一出手，就能改寫金融業(yè)的遊戲規(guī)則。那時(shí)候的氛圍帶著幾分「創(chuàng)業(yè)狂熱」：無論是電子支付平臺(tái)、虛擬銀行，還是加密貨幣交易所，都以「顛覆傳統(tǒng)」為口號(hào)。但短短幾年後，整個(gè)格局已經(jīng)悄然變化。金融科技不再只是「挑戰(zhàn)者」，而是融入了主流金融體系，成為一種「基礎(chǔ)設(shè)施」。
回望這幾年的發(fā)展，最明顯的轉(zhuǎn)變?cè)陟督裹c(diǎn)的轉(zhuǎn)移。早期的金融科技以「速度與方便」為賣點(diǎn)：一鍵轉(zhuǎn)帳、無卡支付、隨時(shí)借貸。那是一個(gè)以「用戶體驗(yàn)」為中心的時(shí)代。而近年，隨著市場成熟與監(jiān)管加強(qiáng)，重心逐漸轉(zhuǎn)向「信任、合規(guī)與智能」。
以香港為例，幾年前最火的是虛擬銀行(編按現(xiàn)稱數(shù)字銀行)。當(dāng)時(shí)市場上出現(xiàn)8間持牌機(jī)構(gòu)，主打低門檻、高效率的金融服務(wù)；至今，它們不再靠「開戶送錢」吸客，而是轉(zhuǎn)型為「數(shù)據(jù)銀行」，利用AI分析客戶行為，提供個(gè)性化理財(cái)方案、動(dòng)態(tài)風(fēng)控模型與小微企業(yè)融資方案。金融科技從「方便」進(jìn)化為「聰明」。
另一個(gè)顯著的變化，是人工智能與金融的融合速度。生成式AI的崛起，讓理財(cái)顧問、投資研究與客服自動(dòng)化邁向新階段。從港交所的智能監(jiān)管系統(tǒng)，到各大銀行採用AI進(jìn)行客戶盡職審查、反洗錢與投資組合分析，AI已成為金融機(jī)構(gòu)的「第二大腦」。而數(shù)據(jù)正是它的燃料：誰掌握了更乾淨(jìng)、更深度的數(shù)據(jù)，誰就能在這場競賽中跑得更快。
區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展路徑則更具戲劇性。如今的區(qū)塊鏈應(yīng)用，不再追求「去中心化的烏托邦」，而是進(jìn)入了「受監(jiān)管的實(shí)用階段」，央行數(shù)碼貨幣、跨境支付、智能合約清算平臺(tái)等項(xiàng)目，正在重新定義信任與效率的平衡。
同時(shí)，金融科技的疆界也在擴(kuò)張。過去我們談FinTech，主要指銀行與支付；如今，它早已滲透保險(xiǎn)、財(cái)富管理、供應(yīng)鏈金融、綠色金融與監(jiān)管科技。特別是在ESG（環(huán)境、社會(huì)與管治）成為投資主題的今天，金融科技正在幫助企業(yè)量化碳排放、追蹤供應(yīng)鏈透明度，甚至以智能合約方式管理可持續(xù)投資。換言之，F(xiàn)inTech已不只是金錢流動(dòng)的工具，更是價(jià)值流動(dòng)的載體。
展望未來幾年，金融科技的競爭將不再只是產(chǎn)品之爭，而是「生態(tài)之爭」。銀行、科技公司、初創(chuàng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)將形成更複雜的共生關(guān)係。誰能在安全與創(chuàng)新之間取得平衡，誰能建立開放但可信的數(shù)據(jù)共享網(wǎng)絡(luò)，誰就能成為下一個(gè)時(shí)代的金融樞紐。
英國切斯特大學(xué)金融科技及數(shù)據(jù)分析教授 梁港生
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