滙控(00005)提出以協(xié)議安排方式將恒生銀行(00011)私有化,作價(jià)每股155元,將於2026年1月8日先後召開(kāi)恒生法院會(huì)議及股東大會(huì)進(jìn)行表決,同日晚上公布結(jié)果。如果私有化建議獲得通過(guò),恒生最後買(mǎi)賣(mài)日期為1月14日,私有化預(yù)期計(jì)劃在1月26日完成,翌日(27日)將撤銷(xiāo)恒生在香港聯(lián)交所53年的上市地位。
恒生法院會(huì)議將於1月8日上午10時(shí)30分在合和酒店16樓合和大禮堂舉行,並同步透過(guò)法院會(huì)議網(wǎng)上平臺(tái)進(jìn)行;並在上午11時(shí)於同一地點(diǎn)舉行恒生股東大會(huì)。
滙豐指出,私有化對(duì)價(jià)較恒生之過(guò)往市價(jià)提供顯著溢價(jià);反映恒生於未來(lái)數(shù)年發(fā)展的潛在價(jià)值;並為計(jì)劃股東提供即時(shí)變現(xiàn)其投資的機(jī)會(huì)。每股155元相當(dāng)於今年上半年隱含市賬率1.8倍,顯著高於香港可比同業(yè)公司中位數(shù)0.4倍;亦較提出私有化建議前最後交易的116.49元,溢價(jià)約33.1%;同時(shí)恒生刊發(fā)中期業(yè)績(jī)後,較市場(chǎng)給予最高目標(biāo)價(jià)131元,溢價(jià)約18.3%,以及較目標(biāo)價(jià)中位數(shù)109.50元溢價(jià)約41.6%。
私有化建議對(duì)恒生的估值為2903.05億元。滙豐預(yù)料需要向恒生股東支付1061.56億元。滙豐已確認(rèn)將不會(huì)提高計(jì)劃對(duì)價(jià)。另外,如果私有化方案遭到否法,滙豐已確認(rèn)無(wú)意出售其於恒生約63.43%的權(quán)益。
恒生獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)認(rèn)為,建議及計(jì)劃對(duì)守則無(wú)利害關(guān)係股東而言屬公平合理。恒生獨(dú)立董事委員會(huì)亦認(rèn)同恒生獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)之意見(jiàn)。兩者均建議股東投票贊成相關(guān)決議案。
滙豐指出,恒生植根香港近百年,有著深厚的傳統(tǒng)。滙豐十分尊重恒生的獨(dú)特地位,擬繼續(xù)透過(guò)滙豐及恒生兩大品牌,服務(wù)香港市場(chǎng)。因此,恒生將保留其根據(jù)香港《銀行業(yè)條例》所獨(dú)立獲授的持牌銀行認(rèn)可,並維持獨(dú)立的企業(yè)管治、品牌形象、獨(dú)特的市場(chǎng)定位,以及分行網(wǎng)絡(luò)。此外,滙豐深知恒生銀行在本地社區(qū)所擔(dān)當(dāng)?shù)闹匾巧瑏K將繼續(xù)支持恒生長(zhǎng)期參與的社區(qū)項(xiàng)目。
滙豐表示,拓展香港業(yè)務(wù)是滙豐的戰(zhàn)略重點(diǎn)之一。滙豐深信,最佳的策略是強(qiáng)化滙豐亞太及恒生在香港銀行業(yè)務(wù)的協(xié)作,並充分發(fā)揮其各自的互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)及競(jìng)爭(zhēng)力;此外,客戶亦可自由選擇兩大銀行品牌。滙豐計(jì)劃持續(xù)投入資源於滙豐及恒生的人才發(fā)展與技術(shù)創(chuàng)新。同時(shí),滙豐預(yù)期存在與恒生發(fā)掘更緊密的協(xié)同效應(yīng)的機(jī)會(huì),提升營(yíng)運(yùn)效益。滙豐目前預(yù)期與員工相關(guān)之安排,將在可能情況下依靠?jī)?nèi)部調(diào)配及自然流失循序漸進(jìn)地推行。